测算：解决战略与预算脱节的利器——以时代中国为例

编者按

战略与预算管理脱节，是企业全面预算管理实践中困扰诸多企业的一个难题。

企业在进行预算管理实践时，如何解决战略与经营计划脱节、经营计划与预算管理脱节的现象？如何将战略与经营计划完美融合？这就需要企业在制定年度经营计划时要做到向上承接公司战略，向下引导预算管理。为了确保经营科学、准确并体现战略意图，基于战略目标构建相应的测算平台不失为一种解决问题的重要途径。

《解决战略与预算脱节的利器——以时代中国为例》这篇文章发表在《管理会计研究》2018年第1期“案例研究”栏目里。这篇案例详细阐述了时代中国如何借助信息化工具搭建测算模型，进行商业运作流程和场景模拟，从而将企业战略与经营计划进一步量化，以此实现企业战略与经营计划、预算三者的有机融合，避免了战略与预算脱节的问题。

引言

如何解决战略与预算脱节问题，是企业预算管理活动中需要面对的一个重要问题。从本质上看，企业的战略是一种偏宏观性、规划性的文件，它从整体概括了企业的特征以及未来较长一段时间内的发展目标，离具体的工作计划尚有一定的距离。通常而言，企业想要把战略变成现实，不可能一步到位。它需要企业在战略的基础上，制定公司的年度经营计划，形成年度预算目标，然后才能向各子公司、各部门、各岗位进行分配，并纳入预算的编制及执行过程中。年度经营计划是对公司经营过程的量化，它明确了企业要实现年度经营目标而需要完成的详细工作计划。而预算则通过向年度经营计划配置资源保障经营计划的落实，从而支撑企业的战略落地和执行。因此，从此种意义上来说，企业的年度经营计划必须向上承接公司战略，向下引导预算管理。但在现实中，很多企业在预算管理实践时，往往会出现战略与经营计划脱节、经营计划与预算管理脱节的现象：企业在制定和执行经营计划的时候，没有体现出战略意图；企业在制定预算时，无法为经营计划配置资源。上述现象，最终导致战略与预算脱节。比如在一些企业中，很多企业会把预算作为一种费用管控标准，很多子公司、分公司的经营者只是使本公司的费用尽量不超过预算指标，却忽略了实现集团公司的战略目标，这样就会使战略目标得不到实现，对企业的长期发展不利。

本文通过时代中国案例，阐述了企业如何借助信息化工具搭建测算模型，进行商业运作流程和场景模拟，从而将企业战略与经营计划进一步量化，以此实现企业战略与经营计划、预算三者的有机融合，避免了战略与预算脱节的问题。

案例描述

时代中国案例分析

一、公司简介

时代中国控股有限公司（下称“时代中国”）是一家中国房地产百强企业，2013年在香港上市。公司自1999年成立，业务辐射广州、佛山、珠海、中山以及长沙等城市。尽管在过去几年，整个房地产行业调控力度不减，全国商品房成交整体增速放缓，但时代中国依然取得了不错的业绩。根据其发布的2017年财报，整个2017年，时代中国合同销售额突破416.29亿元，较2016年同比增长41.9%。

2018年3月，时代中国确立了成为“城市发展服务商”的新定位，业务模式将从传统房地产企业向城市发展服务商进行战略升级，并逐步发展城市更新、产业、商业、长租公寓、社区服务、物流仓储、教育、家具家装等业务板块。伴随着公司的“新定位”，在充分考虑行业政策环境、市场竞争等各种相关因素变化的基础上，结合公司自身发展现状、内在经营情况、管理水平和员工素质等因素，时代中国制定了新的战略规划，并将战略目标进一步细化为关键业绩指标，比如将集团战略指标细分为竣工面积、新开工面积、合同销售额、融资金额、新增土地面积、年末土地储备，比如在合同销售额方面，公司定下了3年内实现1000亿元的战略目标。

二、主要内容

在公司战略目标确定之后，便需要根据战略目标制定相应的年度经营计划。只有年度经营计划方案清晰了，集团总部及各单位的经营预算才有了扎实、可行的业务和管理基础，企业已有的预算管理能力才能更好地发挥其计划、约束、激励的多重作用。年度经营计划方案与全面预算管理相配合，才能形成完整的计划与预算管理功能。

为了确保三年经营计划科学、准确并充分体现企业的战略意图，时代中国开始基于战略目标构建相应的测算平台，通过测算平台进行项目全生命周期的财务测算和分析，生成相应的经营计划，进一步确定企业年度目标。

1.通过战略测算生成三年经营计划

众所周知，战略是一个集中企业目标和实现手段的过程，它需要短期的清晰计划来保障执行。企业的年度经营计划，需要包含明确的经营目标以及相关的计划指标，如利润指标、质量指标等。

具体到时代中国而言，随着房地产调控的日益收紧，对房地产业来说，对公司的现金流量、周转率、毛利润指标等进行预测显得格外重要。从本质上来看，时代中国的战略测算是一种对旗下包括住宅、商业、车位等业态进行全周期测算，并输出会计利润、毛利润、现金流量等指标，形成企业经营计划的过程。

时代中国首先对现有资源进行盘点，并和公司的战略目标进行比对，据此获取企业未来的战略缺口，帮助企业了解未来需要如何布局才能补足缺口。时代中国测算平台涵盖基础假设（面积规划指标、标准工期、关键节点、税费率等）、供应计划（期初可售货值、新增可售货值）、销售计划（销售面积、销售金额、销售单间、期末可售面积、套数等）、回款计划（已售汇款、新售回款、逾期应收回款）、项目成本（增值税地价、建安成本、契税、资本化利息）、付款节奏、融资计划（贷款计划、还款计划）、结转计划（结转面积、结转收入）、税金和费用（增值税、销售费用、管理费用、财务费用等）等模块，这些模块之间有紧密的勾稽关系，根据这些业务模块可得到经营成果，测算出经营计划的毛利、利润、利润率等指标。时代中国经战略测算之后，系统最终会生成多个版本经营计划，经过公司管理层审批决策之后，最终会形成一个最终版本的三年经营计划。

在时代中国测算平台中，项目基础假设是后续战略预测的重要信息，基础假设的准确与否，会直接影响到后续的预测数据质量，影响到后续生成的经营计划指标的科学性和合理性。为了给测算提供数据支撑，确保相关经营计划指标科学、合理，时代中国搭建了标准的项目库，该项目库包含项目产品业态结构、项目分期假设、项目单方造价、项目去化、项目回款节奏、项目贷款假设等标准，同时还为此搭建了一个标准项目测算模型，也就是说，当标准确定之后，时代中国可通过标准项目测算模型验证此标准是否合理，利润率是否达到要求，换而言之，标准项目测算模型可以在很大程度上保证时代中国进行战略测算时数据的准确性，确保企业经营计划的科学合理。

2.通过滚动测算使年度经营计划可预见、可计量

时代中国经过战略测算生成最终的三年经营计划之后，以此作为公司滚动测算的年度目标。那么，如何对年度目标进行量化、为实现经营目标合理配置资源呢？特别是对于房地产行业而言，由于项目运营整个流程具有投资时间长、区域跨度大、投资额度大等特点，而且易受经济周期和宏观政策的影响，其经营面临很大的不确定性。在这种情况下，企业预算的执行很容易与最初的年度预算目标发生偏离。

此时，就需要企业建立相应的滚动测算平台，对未来的经营情况进行模拟预测，以帮助企业更为合理地配置资源。滚动测算的处理逻辑和上文所述及的战略测算的处理逻辑基本一致，滚动测算的基础信息模块是滚动测算的起点和基础，为后面业务模块提供数据支撑，主要包括面积规划指标、产品类型、关键节点、税费率等。除了基础信息外，滚动测算还包括供应计划、销售计划、回款计划、结转计划、融资计划、费用预测、税金预测等模块，彼此之间通过紧密的勾稽关系，最终输出毛利、利润、利润率、KPI等指标，以为管理层决策提供支撑。年度自动版会每天滚动，只留一版最新数据，KPI版本每月滚动，每月保留一版数据。

3.通过敏感性分析为年度目标分解提供补充指导

如上文所述，滚动测算最终会输出管理层决策所需要的各种指标。但在经营过程中，地产项目随时可能会因为工程的原因使得进度发生变化，或因为市场的原因，销售价格发生变化，或因为设计变更导致开发成本发生变化等，这些变化势必会对经营结果产生相应的影响。为了量化这种影响的程度，时代中国会在滚动测算结果的基础上，进行敏感性分析，对全生命周期进行项目情景模拟和分析，得出对现金流和经营结果的影响，并寻找出最优解，对经营决策提供进一步的补充指导（见图1）。

图1 对全生命周期进行项目情景模拟和分析

从测算的精度来看，精细度越细，后续的预算分析和改进措施等环节的质量就会越高，对经营计划进行资源配置也将更合理、更有依据。因此，在测算的精细度上，时代中国面积、单价、销售额、汇款的实际数从房间就开始梳理，预测要到楼栋，销售测算要到房间，也就是说，销售模块的组织维度的结构为集团—分公司—项目—分期—楼栋—房间，成本、费用、税、现金流、项目收益模块的组织维度的结构为集团—分公司—项目—分期—楼栋。

从本质上来看，企业的测算模型通过实际数的不断迭代以及预算数的不断修正，起到了将经营计划进行模拟预测并进一步量化的作用，借助滚动测算模型，时代中国可实现每月的“复盘计划”，对项目进行全过程监控，实现环比可看改善、考核可盯完成、投资可对偏差的目的。

思考与启示

(一) 解决战略与预算脱节问题的核心在于企业的建模能力

对于企业全面预算管理来说，其本质上是通过对未来经营情况模拟来“算赢未来”。对企业来说，企业战略本身是一种偏宏观性的规划，企业战略要想落地，分解为具体可执行的动作，则企业必须构建相应的测算模型。也就是说，预算作为一种量化管理方式，离不开模型化的支持。在时代中国案例中，企业基于企业战略规划通过构建相应的测算模型，模拟企业商业模式和运作流程，通过战略测算，帮助企业制定三年经营计划，最终确定的三年经营计划又作为年度目标，参与滚动测算，跟踪战略目标的完成情况。通过构建模型，可帮助企业模拟企业商业模式和运作流程，进一步体现各个量化管理因素之间的复杂关系和相互影响程度，使企业管理者能够透过模型化看清商业模式和盈利模式，进而使企业的运营可预见、可计量、可控制。通过模型构建而得出的经营计划和预算目标，不仅更科学、合理、客观，而且充分体现了企业的战略意图，有效避免了战略与预算的脱节问题。

(二) 企业测算模型的构建需要企业信息化的支撑

企业的测算过程，本身是对企业经营计划进行量化的过程，在此过程中，会牵涉到大量的数据处理，无论是从资源的投入还是成果的产出，或是各种计划以及预算的产生、汇总、分析等，都是一个信息量大、流程复杂、涉及面广的过程，其目标设定和对资源的统筹安排，会对公司的其他管理系统产生影响。企业要进行测算，必须需要从其他系统中提取各种数据，并在此基础上进行分析和挖掘，其复杂程度显然是靠手工无法完成的。企业要完成测算动作，为企业的经营提供准确、科学地支持，无疑需要企业各种信息化工具的协同支持。

一方面，企业测算平台需要和各个前端业务系统集成。在时代中国案例中，时代中国信息化建设其实一直走在行业的前列，公司已经具备了比较完善的信息系统，包括主数据系统、P6系统、销售系统、成本系统、NC系统等，同时还搭建了自己的采集平台。因此，在时代中国测算平台搭建过程中，与前端各个业务系统进行集成便成为一项非常重要的工作。在此方面，时代中国数据管理中心做了大量的工作，并最终实现了智能测算场景：在测算的过程中，各项基础数据基本都是从前端业务系统集成而来，不需要任何手工录入，最大程度地减少了测算数据的人为干扰，实现了智能测算。

另一方面，由于测算平台数据的准确性依赖于前端业务动作和数据的规范，数据集成、数据质量对滚动测算模型作用的发挥有着巨大的影响，因此，为保证测算平台所输出指标的准确性和科学性，企业在构建模型时必须对前端业务数据质量进行梳理。在时代中国测算平台搭建初期，其数据质量较差，无法满足平台测算要求。在项目实施过程中，时代中国数据管理中心不断发现存在的数据质量问题，持续推动数据质量的规范，最大程度地保证了前端业务数据的准确性、及时性和完整性，同时重新构建了测算模型的强勾稽关系，确保了经营计划指标和预算指标更加科学和精确。

原文作者 | 时代中国控股有限公司 黄书瑾

责任编辑 | 秦长城